Simulateur PER

Ce que ce simulateur calcule

Vous indiquez un versement annuel, votre tranche marginale d'imposition et le nombre d'années qui vous séparent de la retraite. Le simulateur en déduit trois chiffres : l'économie d'impôt de l'année, son cumul sur la période, et le capital que vos versements pourraient représenter à l'échéance.

L'économie d'impôt, elle, n'est pas une hypothèse : elle découle mécaniquement de la déduction des versements de votre revenu imposable. Un versement de 8 000 € pour un foyer imposé à 30 % réduit l'impôt de 2 400 € — l'effort net est donc de 5 600 €.

La projection de capital, en revanche, repose sur une hypothèse de rendement moyen. Elle vaut comme ordre de grandeur, pas comme promesse : l'épargne d'un PER est investie, donc exposée.

Plus votre tranche marginale est élevée, plus le PER est efficace. En dessous de 11 %, l'avantage à l'entrée devient marginal et l'assurance-vie, plus souple, mérite d'être comparée.

Votre plafond de déduction, et les trois années oubliées

La déduction n'est pas illimitée. Pour un salarié, le plafond correspond à 10 % des revenus professionnels de l'année précédente, dans une limite révisée chaque année. Pour un travailleur non salarié, s'y ajoute une fraction supplémentaire calculée sur le bénéfice, ce qui porte le plafond à un niveau nettement supérieur.

Deux mécanismes sont massivement sous-utilisés, et ils changent l'ordre de grandeur de ce que vous pouvez déduire :

• Les plafonds non consommés des trois années précédentes restent utilisables : ils s'ajoutent à celui de l'année en cours
• Pour un couple marié ou pacsé soumis à imposition commune, les plafonds sont mutualisables — l'un peut utiliser le plafond de l'autre
• Le plafond exact figure sur votre dernier avis d'imposition, rubrique « plafond épargne retraite »

Les plafonds sont réévalués chaque année en fonction du plafond annuel de la Sécurité sociale. Nous vérifions le vôtre sur votre avis d'imposition avant tout versement.

Ce qui se passe à la sortie — le point que le simulateur ne chiffre pas

Le PER n'efface pas l'impôt : il le décale. À la sortie, la part correspondant aux versements que vous avez déduits est imposée au barème de l'impôt sur le revenu, et les gains au prélèvement forfaitaire unique.

L'opération reste gagnante lorsque votre tranche à la retraite est inférieure à celle de vos années d'activité — ce qui est le cas de la plupart des foyers, les revenus baissant au passage à la retraite. Elle l'est beaucoup moins si votre taux reste identique.

Vous choisissez la forme de la sortie : capital en une ou plusieurs fois, rente viagère, ou combinaison des deux. La rente sécurise un revenu à vie mais vous dessaisit du capital ; la sortie en capital garde la main, à condition de savoir l'étaler pour ne pas gonfler artificiellement une seule année d'imposition.

Un blocage réel, mais six portes de sortie

C'est la contrepartie de l'avantage fiscal : l'épargne est indisponible jusqu'à la retraite. La loi prévoit toutefois six cas de déblocage anticipé, dont un est très utilisé.

• Acquisition de la résidence principale — de loin le motif le plus fréquent
• Décès du conjoint ou du partenaire de PACS
• Invalidité du titulaire, de son conjoint ou de ses enfants
• Situation de surendettement
• Expiration des droits à l'assurance chômage
• Cessation d'activité non salariée à la suite d'une liquidation judiciaire

Un ancien PERP, contrat Madelin ou PERCO peut être transféré vers un PER : vous conservez l'antériorité et gagnez la possibilité de sortir en capital.